20亿重整投资到位,众泰能否“起死回生”?

0亿重整投资款到位为众泰汽车提供了重整基础，但能否“起死回生
”仍存在不确定性 ，需综合债权人会议表决 、法院裁定、债务处理及市场环境等多方面因素判断 。具体分析如下：20亿重整投资款的作用与意义提供资金支持：20亿重整投资款的到位，为众泰汽车的重整提供了必要的资金保障。

0亿重整投资到位
，众泰汽车能否“起死回生”尚存不确定性，但存在盘活可能
。众泰汽车曾有辉煌 ，但陷入困境2016年
、2017年众泰汽车连续两年年销量突破30万台
，2017年累计销量仅次于比亚迪，位列自主第八位。

黄继宏操盘整改众泰 ，众泰能否起死回生尚存不确定性 。众泰汽车在经历长时间的业绩下滑、高管流失以及产品失利后
，终于确定了由江苏深商控股集团有限公司（以下简称“江苏深商 ”）作为重整投资人
。

直到最近，众泰汽车迎来了新的“白衣骑士
”。根据中泰汽车10月8日晚间发布的《公司重组进展公告》 ，9月30日
，时隔3个月的重组投资人招募工作正式完成，最终确定重组投资人为江苏深商 ，进行重组 。投资20亿元
。

获得资本支持2021年10月8日
，ST众泰公布重整进展情况，江苏深商控股集团有限公司作为重整投资人 ，与众泰汽车签署了《众泰汽车股份有限公司重整投资协议》，重整投资款为20亿元。

众泰汽车2020年将被重组

1 、019年净亏损额增加至119亿元
，2020年控股母公司铁牛集团宣布破产，众泰汽车成为*ST众泰 ，开启破产重组之路 。20亿重整投资款到位
，江苏深商接盘2021年第四季度，众泰汽车发布公告称 ，截至目前
，投资人合计应付的20亿重整投资款已全部支付到位
。

2
、众泰汽车一季度亏损17亿元，上半年预计亏损最高达10亿元 ，经营状况显著恶化
，面临破产或被兼并重组的严峻挑战。具体分析如下：一季度财务表现根据财报数据，众泰汽车2020年1-3月营收仅1亿元 ，同比大幅下滑971%；净利润亏损17亿元
，而上年同期为盈利06亿元，同比减少491% 。

3、经销商方面 ，2019年8月，100多位君马汽车经销商集结于众泰汽车总部维权；2020年6月
，约30家众泰汽车经销商来到总部维权
。天眼查显示，截至1月14日 ，*ST众泰司法风险达197项
，在诉案件大部分为合同纠纷，原告包括经销商 、供货商等。2020年 ，该公司董事长金浙勇3次被下达限制消费令 。

4
、众泰汽车拟募资60亿元回归市场
，重点投向新能源汽车领域。具体信息如下：募资背景与进展：消失两年多的众泰汽车，其破产重组一案已取得关键性突破 ，进入最后阶段
。目前仅需资本市场不到60亿元的资金支持即可完成重生。消息公布后
，ST众泰股价大涨，市值最高回升至1964亿元 。

募资60亿,众泰回归

1、众泰汽车拟募资60亿元回归市场 ，重点投向新能源汽车领域
。具体信息如下：募资背景与进展：消失两年多的众泰汽车
，其破产重组一案已取得关键性突破，进入最后阶段。目前仅需资本市场不到60亿元的资金支持即可完成重生 。消息公布后 ，ST众泰股价大涨，市值最高回升至1964亿元
。

2 、月10日晚
，ST众泰发布公告称，公司重整完成后 ，希望寻求资本市场助力
，拟定增募资不超过60亿元，扣除发行费用后用于新能源智能网联 汽车 开发及研发能力提升项目
、渠道建设项目及补充流动资金。

3、此次IPO ，正泰安能计划发行不低于270
，937，715股股票 ，发行数量不低于总股本的00% 。公司计划募资60亿元
，若按此估算，发行价预计在215元左右 ，总市值有望达到600亿元
。这一估值在户用光伏行业中处于较高水平
，反映了市场对正泰安能未来发展前景的看好。

4 、福华化学IPO被终止，曾拟募资60亿 ，实控人张华妻子为外籍 福华通达化学股份公司（简称“福华化学”）日前IPO被终止 。福华化学的招股书于2023年6月29日被受理，至2023年11月1日被终止
，整个IPO进程历经5个月时间
。

5
、商汤科技于12月20日公告重启在香港联交所的公开招股，拟通过发行15亿股募资约60亿港元 ，预期12月30日正式挂牌上市。 具体信息如下：发行规模与定价：商汤科技重启招股后
，发行股份总数维持15亿股不变，招股价区间为每股85港元至99港元 ，对应募资总额约575亿至585亿港元（接近60亿港元目标） 。

2025即将众泰和谁重组

宝能集团：虽未明确官宣
，但宝能已派驻高管介入众泰关键岗位，推测可能通过资源整合参与重组 ，尤其在新能源汽车领域协同性较高。汉龙汽车：技术互补性成为潜在优势
。汉龙拥有0生产线
，且母公司铁牛集团对其控股，若合作可快速提升众泰的制造能力。重组战略方向 此次重组不仅涉及资本引入 ，更侧重业务转型 。

众泰主机厂在重整层面由江苏深商控股集团有限公司介入
，在特定工厂收购方面长城汽车收购了临沂工厂产能，而关于2025年被黄山金马股份有限公司全资收购的说法与重整投资人情况存在不同情境
。重整投资人情况在众泰汽车股份有限公司的重整进程中 ，江苏深商控股集团有限公司扮演了重要角色。

众泰发布公告表明铁牛第一大股东退位，江苏深商成为新的单体第一大股东
，为新主进场扫平道路，这一变动具有多方面重要意义 ，包括确认业绩补偿、明确铁牛股份处置方式 、改变股东格局等 。业绩补偿确认 27日发布公告
，确认了众泰对铁牛的业绩对赌补偿情况
。

众泰汽车重组概率难以精确量化，但综合多方因素来看 ，重组成功的可能性较高
，不过面临诸多挑战，不同观点认为重组成功概率大于90%或可能性极高。具体分析如下：增加重组可能性的因素江苏深商增持股份：江苏深商持续增持众泰股份 ，到2025年持股比例达到一定水平
，这显示出其明确的战略意图 。

众泰此次涅槃有一定希望，但能否成功仍存在不确定性
。以下从多个方面进行分析：积极因素与地方政府达成合作协议众泰和重庆璧山区政府达成协议 ，将在智能网联新能源汽车项目上深度合作
，在璧山建立智能网联新能源汽车研发及生产基地项目，改造并建成年产10万辆新能源整车生产基地。

谁来接手?吉利
、威马否认参与众泰重组

1、目前没有确切信息表明谁会接手众泰 ，吉利和威马均已否认参与众泰重组，具体如下：吉利否认参与众泰重组：针对有舆论猜测吉利会接手众泰
，吉利控股方面回应表示“公司没有参与众泰重组 ” 。虽然8月13日ST众泰对外发布投资人报名进展后，有媒体爆料与吉利控股集团有着千丝万缕关系的湖南致博将参与对ST众泰的重组 ，但这并不等同于吉利参与重组
。

2 、威马汽车明确否认参与*ST众泰重整
，但吉利控股集团或通过关联机构间接参与。具体分析如下：威马汽车明确否认参与重整官方回应：针对市场传闻“威马将参与众泰重整
”，威马汽车公开表示“此为不实消息 ，威马汽车没有任何兴趣参与众泰重组” 。

3
、吉利汽车否认参与众泰重组事件背景：在威马汽车否认参与众泰重组后
，又有消息称吉利控股或将参与众泰重组。吉利回应：吉利控股明确回应称没有参与众泰汽车重整
。对众泰的影响：吉利和威马的双双否认对已有过第一轮重组失败经历、目前正欲展开第二轮重组的众泰汽车来说无疑是雪上加霜。

【众泰汽车:一季度亏损4.17亿元,上半年预计亏损最高10亿元】

众泰汽车一季度亏损17亿元，上半年预计亏损最高达10亿元 ，经营状况显著恶化
，面临破产或被兼并重组的严峻挑战 。具体分析如下：一季度财务表现根据财报数据，众泰汽车2020年1-3月营收仅1亿元 ，同比大幅下滑971%；净利润亏损17亿元
，而上年同期为盈利06亿元，同比减少491%
。

中国网汽车4月30日讯 众泰汽车昨晚发布了2020年第一季度业绩报告 ，公司一季度实现营收09亿元，同比下降971%。其归属于上市公司股东的净利润亏损17亿元
，同期则有05亿元的净利润，同比下降4910% 。公司表示 ，净利润下滑主要原因是销量下降影响所致
。

根据众泰汽车发布的2020年一季度报告
，公司营收仅为09亿元，同比下滑971%。归属于上市公司股东的净利润亏损17亿元 ，同比下降幅度高达491% 。这一数据直观地反映了众泰汽车当前的财务困境
。从货币资金来看
，从2019年12月31日至2020年3月31日，众泰汽车的货币资金从298亿元锐减至61亿元。

024年业绩预告：1月22日 ，众泰汽车发布2024年年度业绩预告
，预计营收5亿元-7亿元，上年同期为34亿元；归属于上市公司股东的净利润亏损26亿元-138亿元 ，同比减少亏损181%-增加亏损318%；扣非后净利润亏损86亿元-179亿元
，亏损同比扩大0.16%-50.24% 。

科大讯飞：一季度预计亏损25亿-35亿元，股价下滑16% ，市值缩水284亿元
。主要汽车上市公司（乘用车）板块表现平稳 整体表现：15家主要乘用车上市公司（18支股票）平均涨幅0.58%，市值增长约200亿元。其中10支股票上涨
，7支下滑，一汽轿车保持稳定 。

除了销量持续下滑 ，众泰还面临业绩巨亏 、拖欠供应商货款
、高管离职等一系列问题。2020年一季度财报数据显示
，众泰汽车一季度实现营收09亿元，同比下滑971%；归属于上市公司股东的净利润为亏损17亿元 ，同比下降491%
。